AI赛道上的不少核心标的正经历大幅回撤，AI还能买吗？

2023-07-08 19:08:53 来源：大牛

AI赛道上的不少核心标的正经历大幅回撤，比如三六零，近来的最大回撤幅度超过40%，最新市值已不足900亿元。昆仑万维、景嘉微、广联达等大市值个股的最大回撤幅度同样超过40%。科大讯飞的最大回撤幅度则超过20%等等。

其中广联达走势最令人咂舌，目前日K线已经11连阴，月K线4连阴。自4月3日创出55.64元反弹高点后，股价快速回调，今天盘中创出29.1元的回调新低，3个多月时间最大跌幅达47.7%。

(相关资料图)

外资有“撤退”迹象：

AI赛道的弱化不止体现在上述这些“明星股”走弱上，有“聪明钱”之称的北向资金近日也打起了退堂鼓。

按行业内个股净买卖金额加总计算，7月以来电子、计算机、传媒分别被北向资金净减持5.56亿元、9.46亿元和10.52亿元。

而从净减持前20个股来看，传媒、电子、计算机明显分布较多，三个行业合计有8股。分众传媒、沪电股份、紫光国微等个股均被净减持居前。

风口还是泡沫？

事实上，自OpenAI推出ChatGPT让AI赛道如日中天开始，关于人工智能是风口还是泡沫的讨论就没有停止过。

说它是风口吧，谁也不能否认。拿AI算力龙头英伟达来说，其股价年内一度累计上涨200%，使得标普500指数一举迈入“技术性牛市”，纳指则迎来互联网泡沫时代以来最好的半年度表现。此外，重资入局AI的微软股价今年累计上涨近40%，苹果、谷歌母公司Alphabet和亚马逊公司的股价都已累计上涨超过35%。Meta也已经取得了三位数的涨幅，甲骨文的股价也在飙升。

A股市场也明显受益于全球AI东风。ChatGPT指数涨幅一度超过80%，资金流入规模十分可观。不少“AI+概念”相关板块涨幅也都超过50%，成为A股今年市场上涨的主线。像上文提及的那些大市值个股，虽说近期回调明显，但此前都是十足的大牛股。

A股这边，据不完全统计，已有超过70家AI相关公司发布了减持公告，其中6月以来有21家。其中“离婚潮”引起的公司权益变动更受市场关注，其中就包括富邦股份、三六零、彤程新材、科信技术、通合科技、回天新材、赛腾股份、卓胜微等公司。

AI还能买吗？

一方认为AI概念股仍然可以上车，下半年预期能看到国内外更多应用场景落地，随着应用端用户数、付费率和客单价的提升，以及硬件端需求放量带来的订单确认，人工智能板块的估值和业绩匹配度可能会得到更及时的兑现，引领市场发现人工智能板块真正具备竞争壁垒的公司。

而另一方则认为，当前的AI浪潮像极了20世纪末的互联网泡沫。美国罗森伯格研究公司创始人兼总裁罗森伯格也警告说，人工智能股票的迅速上涨与当时互联网繁荣有惊人的相似之处，现在标普500指数中科技股的权重已高达27%，是2000年互联网泡沫达到顶峰时的水平，（AI泡沫）很快就会以惊人的方式破灭。

标签：