量化交易是什么意思有何特点？量化交易收益稳定吗？

来源： 廊坊生活网

量化交易是什么意思有何特点?

量化交易主要运用数学公式来构建模型,经过大量数据来判断将来价格走势，并且由程序进行择机选股的一种方式。它的选股而十分广泛，覆盖面达到上百只甚至上千只股票，并且能够排除迫涨杀跌等人为因素，纪律性很强。

“量化交易”有着两层含义:一是从狭义上来讲，是指量化交易的内容，将交易条件转变成为程序，自动下单;二是从广义上来讲，是指系统交易方法，就是一个整合的交易系统。即为根据一系列交易条件，智能化辅助决策体系，将丰富的从业经验与交易条件相结合，在交易过程管理好风险控制。

特点：

(1)投资视角广。凭借计算机高效、准确地对海星信息进行处理，在所有市场里去寻找更广泛的投资机会。

(2)纪律性。严格的纪律性是量化交易明显区别于主动投资的重要特点。纪律性的好处有许多，能够克服人性的弱点，比如恐惧、贪婪、侥幸心理，也能够克服认知偏差等。

(3)系统性。量化交易的系统性特点主要包括多层次的量化模型、多角度的观察以及海量数据的观察等。多层次模型主要包括行业选择模型、大类资产配置模型以及精选个股模型等。

(4)及时性。及时、迅速地跟踪市场变化，不断发现能提供巨额收益的新的统计模型，去寻找新的交易时机。

量化交易收益稳定吗?

量化交易的收益是否稳定，得看从什么角度来衡量。

很多量化策略是市场中性的，不预测市场涨跌，收益不受市场整体涨跌的影响。从与市场整体相比较的角度来看，这类量化交易的收益比较稳定。当然，也有通过量化计算预测市场和个股涨跌来进行交易的。预测对了就赚钱，预测错了就赔钱。如果没有进行合理的对冲，这类量化交易的收益不稳定。

即使量化策略是市场中性，其收益本身还是会存在波动。第一个原因是市场环境变化会导致策略的有效性发生变化。例如一些策略比较适合市场急剧波动的情况，不论市场大涨或大跌都能赚大钱，但在市场起伏不大时就赚钱很少甚至亏损。除了波动情况外，市场环境的变化还包括其他几乎所有与市场相关的因素，例如投资者构成、市场有效性、交易费率等。市场中性量化策略收益波动的第二个原因是竞争。一种策略存在的潜在获利空间是有限的，如果做的人多了，平均获利就少了，甚至不再有获利空间了。

量化交易主要应用在高频交易和短期操作中，中长期操作中用得比较少。因为中长期操作不需要频繁交易，量化交易的效率优势就没有太大意义。

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