华安中国A股增强指数(040002)净值上涨2.44％累计净值为3.819元

2020-04-15 15:05:50 来源：金融界基金

华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金(简称：华安中国A股增强指数，代码040002)公布最新净值，上涨2.44%。本基金单位净值为0.798元，累计净值为3.819元。

华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金成立于2002-11-08，业绩比较基准为“MSCI中国A股指数*95.00% + 同业存款*5.00%”。本基金成立以来收益387.44%，今年以来收益-5.45%，近一月收益-8.06%，近一年收益-2.68%，近三年收益10.41%。近一年，本基金排名同类(512/718)，成立以来，本基金排名同类(6/849)。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为0.47%，近两年定投该基金的收益为7.48%，近三年定投该基金的收益为5.64%，近五年定投该基金的收益为9.51%。(点此查看定投排行)

华安中国A股增强指数基金成立以来分红11次，累计分红金额19.32亿元。

基金经理为许之彦，自2017年12月25日管理该基金，任职期内收益-3.97%。

马韬，自2018年01月15日管理该基金，任职期内收益-6.56%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例5.11% )、贵州茅台(持仓比例3.40% )、招商银行(持仓比例3.34% )、美的集团(持仓比例2.51% )、兴业银行(持仓比例2.33% )、万科A(持仓比例2.03% )、格力电器(持仓比例1.53% )、华泰证券(持仓比例1.49% )、海通证券(持仓比例1.45% )、海康威视(持仓比例1.39% )，合计占资金总资产的比例为24.58%，整体持股集中度(低)。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例5.14% )、贵州茅台(持仓比例3.33% )、招商银行(持仓比例2.58% )、美的集团(持仓比例2.46% )、兴业银行(持仓比例2.14% )、伊利股份(持仓比例1.86% )、万科A(持仓比例1.58% )、航天信息(持仓比例1.45% )、海康威视(持仓比例1.35% )、中国联通(持仓比例1.34% )，合计占资金总资产的比例为23.23%，整体持股集中度(低)。

报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2019年四季度，国内宏观经济数据整体改善。从已经公布的最新数据来看，11月工业企业利润增速5.4%，较前值-9.9%明显回升，1-11月工业企业利润累计增速-2.1%，较前值回升0.8%。12月PMI维持在50以上，整体看制造业正在改善，而建筑业PMI下滑显示地产投资预期在下滑。市场一致预期9-10月为宏观经济阶段低点，工业企业利润未来2季度将有所修复。货币政策上，虽受CPI数据制约但仍然有所宽松，未来存在进一步宽松的可能。从量化因子的表现来看，四季度以“盈利+成长”为代表的外资偏好类因子继续表现强势，技术类因子的表现则发生较为明显的回撤。本基金配置上整体均衡，坚持配置基本面较好的价值股。

报告期内基金的业绩表现

截至2019年12月31日，本基金份额净值为0.844元，本报告期份额净值增长率为7.38%，同期业绩比较基准增长率为7.27%。截至2019年12月31日，本基金过去30个交易日日均跟踪偏离度为0.12%(按照基金合同和招募说明书规定)。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2020年，实际GDP增速仍可能处于温和放缓状态，全年增速可能从2019年的6.2%进一步降低至5.9%附近，但这一增速可以保障完成2020年全面建成小康社会的经济倍增目标。长周期看国内经济仍在坚定的转型期，用增速温和下行换取更优质的经济结构。明年仍是国内经济转型调结构的一年，经济增长的温和回落相对确定，更值得注意的是托底节奏。初步判断明年托底政策发力节奏与今年类似，上半年可能仍有“开门红”效应，而后7月根据GDP目标完成情况决定是否进一步加码。

整体来看，“科技+消费”或仍将是贯穿2020年全年的投资主线，一方面，在全球流动性边际改善的大背景下，成长股具有较高的性价比。从基本面的角度，在5G新技术变革的引领下，包括大数据、云计算、半导体芯片等一系列代表未来发展趋势的战略新兴产业领域将维持相当高的景气度，同时也具备了较大的投资机会。另一方面，在宏观经济承压的环境下，必须消费和以银行为代表的金融股取得超额收益的概率也较高。作为MSCI中国A股增强型指数基金的管理人，我们将在跟踪指数的前提下，通过适度增强操作，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。

标签： 040002