交通银行地位排第六！营收净利被招行赶超 信用卡不良率上升

交通银行虽然资产规模大于招商银行，2019年营业收入和净利润却被后者赶超;同时资产规模已低于邮储银行，排名被挤到行业第六位

作为六大国有行之一，交通银行股份有限公司(下称交通银行，601328.SH)近年来处于不断的调整之中。近日，交通银行发布公告称，周万阜获聘任为该行副行长、张辉获聘任为该行首席风险官，二人任职资格尚需中国银保监会核准。

可以预计的是，未来该行从中层到高层还将持续变动。《投资时报》研究员注意到，前行长任德奇于今年1月16日起正式出任交通银行董事长后，目前该行行长、监事长职位依然空缺。

事实上，自2018年以来，交通银行高层就持续发生人事变动。在此过程中，招商银行(600036.SH)、兴业银行(601166.SH)等股份制银行快速发展，大有全面赶超之势，个别指标甚至已超越了交通银行。比如，招商银行在资产规模不及交通银行情况下，营业收入和净利润已经领先;在国有行阵营中，随着去年新成员邮储银行(601658.SH)的加入，交通银行第五大行的地位也遭到挑战，从资产规模看已经排名第六。

今年新冠肺炎病毒疫情肆虐，商业银行也受到一定程度影响。交通银行相关负责人在2019年业绩会上表示，受疫情影响，2020年交通银行的资产质量可能会有一定程度下降，总体上与银行同业资产质量走向基本一致。从客户维度看，个人客户、中小微企业、个体工商户受到的影响程度较大，其中信用卡业务新增影响最大。

《投资时报》研究员从2019年年报中注意到，交通银行信用卡不良率去年同比已经在上升。

净利被招行赶超

交通银行业绩被招商银行赶超已有年头，2019年仍未能翻盘，在资产规模大于后者的情况下，营业收入和净利润在2019年被超越。

2019年年报显示，交通银行资产总额达9.91万亿元，较上年末增长3.93%;招商银行资产总额为7.42万亿元，较上年末增长9.95%，比交通银行低了逾2万亿元。

同时，交通银行去年实现营业收入2324.72亿元，同比增长9.32%，实现归母净利润772.81亿元，同比增长4.96%，增幅较上年提高0.11个百分点。

而招商银行实现营业收入2697.03亿元，同比增长8.51%，归属于本行股东净利润928.67亿元，同比增长15.28%。上述两项指标全面超越交通银行。

不仅大行地位受到股份制银行的挑战，在国有行内部，交通银行第五大行的座次也受到新加入的邮储银行挑战，从资产规模看已经被挤到行业第六位。

2019年，国有大行扩容至六家，曾经一直被孤单排在特殊银行序列的邮储银行正式变身为国有行，并实现A股上市。2019年报是其A股上市后交出的第一份业绩答卷，邮储银行资产规模突破10万亿元，达到10.22万亿元;营业收入2768.09亿元，同比增长6.06%，净利润不及交通银行，为610.36亿元，但同比增幅较高，为16.52%。

进一步观察交通银行的营收结构，利息净收入仍为其收入的最主要组成部分，2019年实现利息净收入1440.83亿元，在营业收入中占比为61.98%。

从中间业务来看，交通银行去年实现手续费及佣金净收入436.25亿元，增幅5.79%。主要来源是银行卡和管理类手续费收入，分别为210.5亿元和144亿元，其他手续费收入金额均在45亿元以下。其中有两项收入同比下降，分别是投资银行手续费收入和支付结算手续费收入，分别下降1.97%和6.6%。

此外，交通银行信用减值损失同比增幅较大。截至去年末，该行信用减值损失为519.54亿元，增幅19.56%，其中贷款信用减值损失为人民币490.81亿元，同比增加人民币65.85亿元，增幅15.50%。

在该行各类贷款中，除了信用卡贷款外，其余都在增长，信用卡贷款下降7.48%，或与信用卡不良大幅增加相关。在个人贷款中，不良率最高的是个人经营类贷款，为2.96%，不过同比明显下降，2018年个人经营类贷款不良率达6.11%;紧随其后的是信用卡不良率，为2.38%，而上年这一数字为1.52%，同比增加0.86个百分点。

对于信用卡资产质量，交通银行方面表示，已从2018年开始主动控制业务发展节奏，适度减缓客户获取速度，在风险集中暴露前部署管控措施，在风险化解后推动业务恢复性增长。

逾期贷款增加

《投资时报》研究员注意到，在资产质量方面，交通银行不良出现“一升一降”。2019年末，该行不良贷款余额为780.43亿元，较上年增加了55.31亿元;不良贷款率为1.47%，同比下降0.02个百分点。

从贷款五级分类看，该行次级类和可疑类贷款均出现上升。具体来看，交通银行2019年末次级类贷款为169.63亿元，2018年次级类贷款为137.11亿元;可疑类贷款余额为425.08亿元，2018年末则为384.56亿元。

分行业来看，不良率最高的是批发和零售业，为5.24%，其次是制药业，不良率为4.11%，第三名是住宿和餐饮业，不良率为3.26%。交通银行去年房地产贷款余额有所增加，但不良率却有所下降。

不过，交通银行逾期贷款有所增加，资产质量仍有潜在风险。其逾期贷款余额为905.20亿元，较上年末增加13.56亿元;逾期率1.71%，较上年末下降0.13个百分点。其中逾期3个月以上贷款余额615.97亿元，比上年末减少17.24亿元，但逾期3个月以内和1年至3年贷款分别较上年末增加30.8亿元和17.7亿元。

高层持续变动

值得注意的是，在2019年报中，交通银行前行长任德奇以董事长身份发表了致辞。

今年初，银保监会核准了任德奇担任该行董事长的资格。自2020年1月16日起，任德奇正式担任交通银行董事长，不再担任该行副董事长。

资料显示，在进入交通银行之前，任德奇先后在建设银行(601939.SH)、中国银行(601988.SH)任职多年。2003年8月至2013年10月，其先后担任建设银行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长;2013年10月至2014年5月，担任建设银行风险管理部总经理。2014年7月，任德奇加入中国银行担任副行长，开启了职业生涯的新高度。进入中行一年之后，2015年10月起兼任中银香港(控股)有限公司非执行董事，2016年9月起兼任上海人民币交易业务总部总裁，2016年12月起任中行执行董事，在离开中国银行前夕，任位列中行第一副行长之位。

事实上，自2018年起，交通银行的一系列人事变动就持续被外界关注。

2018年2月，时任交通银行董事长牛锡明不再任职，此后交通银行董事长、行长历经更迭。彼时接替牛锡明出任交通银行董事长一职的是时任行长彭纯，之后在该行行长空缺四个月后，2018年6月，任德奇从中国银行转战交通银行，任该行党委副书记、副董事长、行长。此时，交通银行的董事长、行长、监事长也算齐整，但这种局面很快又被打破。

去年1月，交通银行原监事长宋曙光被调任中国出口信用保险公司，担任董事长一职。去年4月，仅仅掌舵交通银行一年多的彭纯被调回中投公司，出任党委书记、董事长。这直接造成交通银行董事长、监事长职位空缺，而任职行长不足一年的任德奇被委以重任，代为履行董事长职责。

如今，任德奇正式出任交通银行董事长后，交通银行行长职位再次出现空缺，同时监事长一职从去年宋曙光离任后也持续缺位。(《投资时报》研究员 金丽)

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