火炬发债上市价预测火炬发债上市时间

2020-06-24 14:17:15 来源：综投网

据最新消息显示，火炬电子将于近期发行6.00亿元可转债，债券代码为113582，债券简称为火炬转债，申购代码为754678，申购简称为火炬发债，转股价为25.33。那么，火炬发债预计什么时候上市呢?下面小编就给投资者们简单的介绍一下吧。

小伙伴们可以通过上交所交易系统参加网上发行。网上申购代码为“754678”，申购简称为“火炬发债”。每个证券账户的最低申购数量为1手(10张，1，000元)，超过1手必须是1手的整数倍。每个账户申购数量上限为1，000手(1万张，100万元)，如超过该申购上限，则该笔申购无效。

网上投资者申购可转债中签后，要确保其资金账户在2020年5月29日(T+2日)日终有足额的认购资金，可以认购中签后的1手或1手整数倍的可转债，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。

据悉，原股东优先配售日与网上申购日同为2020年5月27日(T日)，网上申购时间为T日9：30-11：30、13：00-15：00。那么，火炬发债预计什么时候上市呢?据小编了解，火炬发债应该会在6月下旬正式上市，中签收益目前还未得知，还请大家耐心等待。

定价分析及申购建议

1、转债申购中签率预计落在0.002927%-0.003902%之间

蔡明通、蔡劲军合计持有公司43.27%股份，为公司的实际控制人。考虑其他股东配售，结合近期发行转债原股东配售比例，假设本次原股东配售占比60-70%，配售金额为3.60亿-4.20亿元，则网上发行金额为1.80亿至2.40亿元。近期发行的健友转债(132.980, 3.01, 2.32%)网上申购金额为6.16万亿;龙蟠转债(108.020, 0.23, 0.21%)网上申购金额6.12万亿，假设火炬转债网上申购金额6.15万亿，中签率预计落在0.002927%-0.003902%之间。

2、火炬转债一级市场申购风险较低

根据2020年5月22日火炬电子收盘价测算转债平价为94.98亿元，参考目前相同评级、规模相近、平价相近的璞泰转债(124.200, 2.76, 2.27%)(转股溢价率25.98%)、明阳转债(112.790, 0.51, 0.45%)(转股溢价率17.79%)以及军工行业应急转债(110.420, -0.07, -0.06%)(转股溢价率16.70%)，火炬转债上市首日转股溢价率预计在17%-25%之间，对于当前平价，火炬转债上市价格预计在111.13元至118.73元之间，根据正股价格和转股溢价率进行敏感性测算。火炬转债债底提供一定申购安全垫，正股火炬电子电容器业务稳定，新材料业务放量可期，发行转债提供成长性，因此参与火炬转债一级市场申购风险较低。

风险提示

正股股价不及预期，转股溢价率不及预期等。

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